Apa yang Gross Up Gross up biasanya mengacu pada majikan yang mengganti upah pekerja untuk pajak yang dibayarkan pada sebagian pendapatan mereka, biasanya dari pembayaran satu kali seperti biaya relokasi. Dengan kata lain, jika seorang karyawan dijanjikan 5.000 untuk biaya relokasi, cek sebenarnya mungkin dikeluarkan untuk 6.500. Ini akan meninggalkan 5.000 yang dijanjikan setelah mengurangi pajak yang dipersyaratkan. BREAKING DOWN Gross Up Grossing up bisa menjadi salah satu hadiah yang kembali menghantui penerimanya. Bergantung pada bagaimana sebuah perusahaan menghitung gross up, seorang karyawan mungkin masih akan menghasilkan uang pada waktu pajak. Untuk memastikan bahwa tidak ada kejutan bagi karyawan tersebut, atasan harus menggunakan profesional pajak untuk memperhitungkan semua pendapatan dan deduksi karyawan selama setahun penuh, tidak hanya jumlah cek yang dirumahkan. Efek Gross-Up Grossing up sebagian besar merupakan masalah semantik. Ini hanya menyatakan kembali gaji karyawan sebagai gaji pulang-pergi daripada membayar kotornya sebelum pajak dikurangkan. Misalnya, jika sebuah perusahaan menjanjikan seorang karyawan 100.000 per tahun dan tarif pajak efektif karyawan adalah 20, dan pemberi kerja ingin memastikan bahwa pekerja tersebut membawa pulang 100.000 penuh setelah pajak, perusahaan tersebut mungkin akan membebani karyawannya dengan membayar 125.000. Dengan cara ini, karyawan tersebut pulang ke rumah 100.000 setelah kehilangan pajak 20. Majikan bisa mencapai tujuan yang sama dengan hanya menawarkan gaji 125.000. Namun, banyak perusahaan lebih suka metode gross-up, terutama saat mengkompensasi eksekutif tingkat C dan karyawan dengan gaji tinggi, karena sebagian dapat mengaburkan laporan keuangan berapa banyak uang yang dibayarkan karyawan tersebut. Kontroversi Gross-Up Dengan pelunasan gaji eksekutif yang mendapat sorotan mengingat krisis keuangan 2008, praktik penjualan bruto telah semakin populer. Dengan menggunakan metode ini, perusahaan dapat secara efektif meningkatkan gaji eksekutif sebesar 30 atau lebih tanpa menjadi jelas dalam laporan keuangan mereka. Laporan keuangan hanya menunjukkan apa yang dipekerjakan oleh karyawan rumah tangga (misalnya, jumlah karyawan yang dibayarkan pada contoh di atas akan dinyatakan sebesar 100.000, bukan 125.000), dan praktik penjualan bruto dijelaskan dengan baik sehingga banyak investor gagal untuk membaca. Contoh Gross-Up Beberapa perusahaan telah menjadi berita utama untuk menggunakan taktik bruto dengan hasil yang mengerikan dan kontroversial. Pada tahun 2005, perusahaan konsultan Towers Perrin melakukan penelitian yang mengungkapkan bahwa 77 perusahaan, saat mengubah manajemen, membuat paket pesangon untuk para eksekutif keluar. Salah satu perusahaan tersebut adalah Gillette, yang dibeli oleh Procter Gamble pada tahun 2005. Chief Executive Officer Gillette (CEO) James Kilts, menerima 13 juta pembayaran kotor atas paket pesangonnya. Close Up Up On Up Up Eksekutif Akhir-akhir ini Jangan hanya menerima gaji pokok. Mereka mendapatkan bonus besar, polis asuransi jiwa, layanan keamanan, layanan perjalanan dan sejumlah fasilitas lainnya yang Anda dan saya akan berikan sebuah lengan dan kaki untuknya. Selanjutnya, banyak eksekutif yang sama ini juga menerima keuntungan (yaitu: uang tunai) yang membantu mereka membayar pajak yang mereka dapatkan pada fasilitas ini. Manfaat ini dikenal sebagai gross up. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang jenis kompensasi ini dan bagaimana hal itu dapat mempengaruhi investor. Mengapa kotor Kembali pada Kongres tahun 1980, mengenakan pajak cukai pada parasut emas, tunjangan pesangon yang menguntungkan yang diberikan kepada eksekutif puncak jika perusahaan tersebut diambil alih oleh perusahaan lain. Tujuannya adalah untuk mencegah eksekutif rakus dari menuai rejeki besar saat terjadi perubahan dalam mengendalikan bisnis. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang kompensasi CEO, lihat Putting Management Under The Microscope Mengevaluasi Manajemen Perusahaan dan Mengangkat Tutup Kompensasi CEO.) Namun, rencana yang diajukan oleh Kongres tidak berjalan seperti yang direncanakan. Papan licin segera menemukan jalan di seputar undang-undang baru tersebut. Artinya, dewan hanya akan memberi kompensasi kepada eksekutif mereka sehingga pajak yang mereka kenakan pada perubahan kontrol akan ditutupi. Selama bertahun-tahun, praktik kompensasi ini diperluas untuk mencakup pajak yang dikeluarkan oleh eksekutif senior di banyak sumber pendapatan lainnya (termasuk fasilitas). Namun, praktik menawarkan gross up tidak benar-benar menjadi populer sampai akhir 90an dan awal 00an. Itu karena pilihan saham karyawan (ESO) adalah metode yang disukai untuk melapisi kantong eksekutif. Dan mengapa tidak Stock options adalah bentuk kompensasi yang berpotensi besar yang bisa direalisasikan dalam waktu singkat - biasanya beberapa tahun. Ditambah lagi, harga pelaksanaan bisa dipahat (melalui backdating) dengan memaksimalkan keuntungan orang dalam. (Untuk terus membaca tentang masalah ini, lihat Kompensasi Opsi Kontroversi Over Over the True Cost of Stock Options dan tutorial Akuntansi dan Penilai ESO). Pada akhir 1990an, investor mulai mengeluh dan pers menimpali dan menjalankan sejumlah profil tinggi. Artikel tentang kelebihan perusahaan Akibatnya, dewan terpaksa menggunakan cara yang lebih halus untuk mengkompensasi eksekutif senior mereka. Itu dari kantong trik yang muncul kotor. Upping the Gross Pay Mengingat gaji para eksekutif, bonus dan opsi pembayaran secara historis mendapat banyak perhatian, kompensasi kotor sepertinya merupakan jawaban yang luar biasa. Bagaimanapun, ini secara efektif memindahkan uang dari pundi-pundi perusahaan ke bank-bank piggy eksekutif di luar pemberitahuan kebanyakan orang di komunitas investasi. Itu karena rincian mengenai kompensasi kotor biasanya terkubur dalam catatan kaki pernyataan proxy perusahaan. (Temukan lebih lanjut dalam Catatan Kaki: Mulailah Membaca Cetak Baik-Baik). Juga karena pembayaran kotor terkait dengan pajak (dan doesnt tampaknya menjadi orang yang kurang ajar seperti keanggotaan klub negara) tampaknya komunitas investasi mengabaikannya. Namun, sikap masyarakat mulai berubah dan perusahaan yang menawarkan gross up pay mulai sedikit panas. Hal ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa semakin banyak perusahaan telah menggunakan gross up dalam beberapa tahun terakhir. Ini mungkin karena paket kompensasi berbasis pilihan telah kehilangan beberapa kilau mereka (sebagian besar kredit itu akan mengalami skandal mundur). (Teruslah membaca tentang topik ini di Bahaya Pilihan Mundur dan Menghidupkan Kembali Hadiah CEO). Mengapa bruto buruk Praktik membual seorang eksekutif membayar tidak buruk dalam dan dari dirinya sendiri, tapi praktik biasanya dilakukan pada orang licik dan Investor rata-rata tidak tahu itu bahkan telah terjadi. Selain kerahasiaannya, juga biaya perusahaan - dan pemegang sahamnya - banyak uang. Perusahaan-perusahaan di Berita Jadi, seberapa lazimkah praktik menawarkan pembayaran kotor menjadi Dalam sebuah artikel di Wall Street Journal, A Growing Executive Perk: Pajak (Edisi Eropa, Desember 2005), sebuah studi oleh kelompok konsultasi kompensasi Towers Perrin menyatakan bahwa dari 1.000 Perusahaan publik yang mereka lacak, 77 menawari orang lumpuh sebagai bagian dari perubahan rencana pengendalian mereka pada tahun 2005. Mereka mendapati jumlah tersebut meningkat tajam dari tahun 55 pada tahun 1999 dan 10 pada tahun 1987. Banyak perusahaan telah dituduh menyalahgunakan kasus-kasus kotor. Mari kita lihat beberapa perusahaan profil tinggi yang memiliki praktik kotor membuat berita tersebut: Gillette: Pembuat pisau bedah mantan kepala eksekutif, James Kilts, dikatakan telah menerima sebanyak 13 juta pembayaran kotor (sebagian Untuk menutupi pajak) yang terkait dengan penjualan perusahaan tersebut kepada Proctor amp Gamble pada tahun 2005. Coca Cola Bottling: Chief Executive J. Frank Harrison III dikatakan telah menerima lebih dari 4 juta selama periode sekitar lima tahun (dari tahun 2000 sampai 2005 ) Untuk menutupi pajak atas hibah saham terbatas. Home Depot: Ex-chief executive Bob Nardelli dikatakan telah menerima kenaikan 3 juta dalam kerangka waktu 2004-2005 untuk menutupi pajak atas sejumlah tunjangan. Sebuah sekilas pernyataan perusahaan proxy menunjukkan bahwa Nardelli telah mengumpulkan sejumlah keuntungan selama masa jabatannya, dengan beberapa mulai dari perjalanan, pengampunan sekitar 10 juta pinjaman dan sebuah mobil kelas atas. The Bottom Line Ketika membaca dengan teliti pernyataan proxy perusahaan dan dan menganalisis eksekutif membayar - pastikan untuk membaca catatan kaki. Dengan menyisir cetak bagus Anda akan menemukan bahwa banyak perusahaan telah bersikap baik terhadap praktik melindungi eksekutif mereka dari pajak yang harus dibayar kebanyakan orang. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Pilihan Saham Pilihan Alternatif Alternatif Alternatif Pajak Alternatif (AMT) ini dapat menjadi cara yang menarik untuk memberi penghargaan kepada karyawan dan penyedia layanan lainnya. Tidak seperti pilihan non-kualifikasi (NSO), di mana spread pada opsi dikenakan pajak pada olahraga dengan tarif pajak penghasilan biasa, walaupun sahamnya belum terjual, ISO, jika memenuhi persyaratan, memungkinkan pemegang untuk tidak membayar pajak sampai Saham dijual dan kemudian membayar pajak capital gain atas selisih antara harga hibah dan harga jual. Tapi ISO juga tunduk pada Alternative Minimum Tax (AMT), sebuah cara alternatif untuk menghitung pajak yang harus digunakan oleh pengarang tertentu. AMT dapat berakhir dengan mengenakan pajak pemegang ISO pada penyebaran yang disadari pada latihan meskipun perlakuannya biasanya menguntungkan untuk penghargaan ini. Aturan Dasar untuk ISOs Pertama, perlu dipahami bahwa ada dua jenis opsi saham, opsi nonqualified dan opsi saham insentif. Dengan salah satu pilihan, karyawan mendapatkan hak untuk membeli saham dengan harga tetap hari ini untuk jangka waktu tertentu di masa depan, biasanya 10. Bila karyawan memilih untuk membeli saham tersebut, mereka mengatakan untuk menggunakan opsi tersebut. Jadi seorang karyawan mungkin memiliki hak untuk membeli 100 saham dengan harga 10 per saham selama 10 tahun. Setelah tujuh tahun, misalnya, sahamnya mungkin berusia 30, dan karyawan tersebut dapat membeli 30 saham untuk 10. Jika pilihannya adalah NSO, karyawan tersebut akan segera membayar pajak atas 20 perbedaan (disebut spread) pada pajak penghasilan biasa. tarif. Perusahaan mendapatkan potongan pajak yang sesuai. Ini memegang apakah karyawan menyimpan saham atau menjualnya. Dengan ISO, karyawan tidak membayar pajak untuk latihan, dan perusahaan tidak mendapat potongan. Sebaliknya, jika karyawan memegang saham selama dua tahun setelah hibah dan satu tahun setelah latihan, karyawan tersebut hanya membayar pajak capital gain atas perbedaan tertinggi antara harga pelaksanaan dan penjualan. Jika kondisi ini tidak terpenuhi, maka pilihannya dikenai pajak seperti opsi yang tidak berkualifikasi. Untuk karyawan dengan pendapatan lebih tinggi, perbedaan pajak antara ISO dan NSO dapat sebanyak 19,6 di tingkat federal saja, ditambah karyawan tersebut memiliki keuntungan untuk menunda pajak sampai sahamnya terjual. Ada persyaratan lain untuk ISO juga, seperti yang dijelaskan dalam artikel ini di situs kami. Tapi ISO memiliki kelemahan besar bagi karyawan. Penyebaran antara harga beli dan hibah tunduk pada AMT. AMT diberlakukan untuk mencegah pembayar pajak berpenghasilan tinggi membayar terlalu sedikit pajak karena mereka dapat mengambil berbagai potongan pajak atau pengecualian (seperti penyebaran pada penerapan ISO). Hal ini mengharuskan pembayar pajak yang mungkin dikenai pajak menghitung apa yang harus mereka bayar dengan dua cara. Pertama, mereka mencari tahu berapa banyak pajak yang harus mereka bayar dengan menggunakan peraturan pajak yang normal. Kemudian, mereka menambahkan kembali ke penghasilan kena pajak potongan dan pengecualian tertentu yang mereka ambil saat menghitung pajak reguler mereka dan, dengan menggunakan angka yang sekarang lebih tinggi, hitunglah AMT. Add-back ini disebut item preferensi dan spread pada opsi saham insentif (tapi bukan NSO) adalah salah satu dari item ini. Untuk penghasilan kena pajak sampai dengan 175.000 atau kurang (pada tahun 2013), tarif pajak AMT adalah 26 untuk jumlah di atas ini, tarifnya adalah 28. Jika AMT lebih tinggi, wajib pajak membayar pajak itu sebagai gantinya. Satu poin sebagian besar artikel mengenai masalah ini jangan dijelaskan adalah bahwa jika jumlah yang dibayarkan di bawah AMT melebihi apa yang seharusnya dibayar berdasarkan peraturan pajak normal tahun itu, kelebihan AMT ini menjadi kredit pajak minimum (MTC) yang dapat diterapkan di masa depan. Tahun ketika pajak normal melebihi jumlah AMT. Mengimaji Pajak Minimum Alternatif Tabel di bawah ini, yang berasal dari bahan yang diberikan oleh Janet Birgenheier, Direktur Pendidikan Klien di Charles Schwab, menunjukkan perhitungan AMT dasar: Tambah: Penghasilan kena pajak reguler Pengambilan keputusan medis Ditentukan pengurangan jumlah yang berbeda-beda tergantung pada deduksi pajak AMT Statelocalreal Personal Pengecualian Penyebaran pada latihan ISO Pendapatan kena pajak AMT sementara Kurangi: pembebasan standar AMT (78.750 untuk pengadu bersama 2012 50.600 untuk orang yang belum menikah 39.375 untuk pengarsipan menikah secara terpisah. Hal ini dikurangi sebesar 25 sen untuk setiap dolar penghasilan kena pajak AMT di atas 150.000 untuk pasangan, 112.500 untuk Single dan 75.000 untuk pengarsipan menikah secara terpisah.) Penghasilan kena pajak AMT yang sebenarnya Multiply: Penghasilan kena pajak AMT aktual sebanyak 26 untuk jumlah sampai 175.000, ditambah 28 jumlah di atas pajak minimum Tentatif Kurangi: Pajak minimum sementara - Pajak reguler AMT Jika hasil ini berlaku Perhitungannya adalah bahwa AMT lebih tinggi dari pajak biasa, maka Anda membayar AMT Jumlah ditambah pajak biasa. Jumlah AMT, bagaimanapun, menjadi kredit pajak potensial yang dapat Anda kurangi dari tagihan pajak masa depan. Jika pada tahun berikutnya pajak reguler Anda melebihi AMT Anda, maka Anda dapat menerapkan kredit tersebut terhadap selisihnya. Berapa banyak yang dapat Anda klaim tergantung pada berapa banyak tambahan yang Anda bayarkan dengan membayar AMT di tahun sebelumnya. Itu memberikan kredit yang bisa digunakan di tahun-tahun depan. Jika Anda membayar, misalnya, 15.000 lebih karena AMT pada tahun 2013 daripada yang Anda bayarkan dalam perhitungan pajak biasa, Anda dapat menggunakan kredit hingga 15.000 di tahun depan. Jumlah yang akan Anda klaim akan menjadi perbedaan antara jumlah pajak reguler dan perhitungan AMT. Jika jumlah reguler lebih besar, Anda dapat mengklaimnya sebagai kredit, dan meneruskan kredit yang tidak terpakai untuk tahun-tahun depan. Jadi jika pada tahun 2014, pajak reguler Anda 8.000 lebih tinggi dari pada AMT, Anda dapat mengklaim 8.000 kredit dan meneruskan kredit sebesar 7.000 sampai Anda menggunakannya. Penjelasan ini tentu saja merupakan versi sederhana dari materi yang berpotensi kompleks. Siapa pun yang berpotensi terkena AMT harus menggunakan penasihat pajak untuk memastikan semuanya dilakukan dengan tepat. Umumnya, orang dengan pendapatan lebih dari 75.000 per tahun adalah kandidat AMT, namun tidak ada garis pemisah yang terang. Salah satu cara untuk mengatasi perangkap AMT adalah agar karyawan menjual beberapa saham segera untuk menghasilkan uang yang cukup untuk membeli opsi di tempat pertama. Jadi seorang karyawan akan membeli dan menjual cukup saham untuk menutupi harga beli, ditambah pajak yang akan jatuh tempo, kemudian menyimpan sisa sahamnya sebagai ISO. Misalnya, seorang karyawan bisa membeli 5.000 saham dimana dia memiliki pilihan dan menyimpan 5.000 saham. Dalam contoh kita tentang saham yang bernilai 30, dengan harga pelaksanaan 10, ini akan menghasilkan bersih sebelum pajak 5.000 x 20 spread, atau 100.000. Setelah pajak, ini akan meninggalkan sekitar 50.000, menghitung gaji, pajak negara bagian, dan federal semua pada tingkat tertinggi. Pada tahun berikutnya, karyawan tersebut harus membayar AMT dengan sisa 100.000 spread untuk saham yang tidak terjual, yang bisa mencapai 28.000. Tapi karyawan tersebut akan memiliki lebih dari cukup uang yang tersisa untuk menangani hal ini. Strategi lain yang bagus adalah menggunakan opsi insentif di awal tahun. Itu karena karyawan tersebut dapat menghindari AMT jika sahamnya dijual sebelum akhir tahun takwim dimana opsi tersebut dieksekusi. Misalnya, anggap John menggunakan ISO-nya pada bulan Januari dengan harga 10 per saham pada saat saham bernilai 30. Tidak ada pajak langsung, namun 20 spread tersebut tunduk pada AMT, untuk dihitung pada tahun pajak berikutnya. John berpegang pada saham tersebut, namun memperhatikan harganya dengan cermat. Pada bulan Desember, mereka hanya bernilai 17. John adalah wajib pajak berpenghasilan tinggi. Akuntannya menasihatinya bahwa semua dari 20 spread tersebut akan dikenakan pajak 26 AMT, yang berarti John akan berhutang sekitar 5,20 per saham. Hal ini semakin tidak nyaman dengan 7 keuntungan yang dimiliki John saat ini. Dalam skenario terburuk, mereka jatuh di bawah 10 tahun depan, yang berarti John harus membayar 5,20 per saham pajak atas saham di mana ia benar-benar kehilangan uang. Jika, bagaimanapun, John menjual sebelum 31 Desember, ia dapat melindungi keuntungannya. Sebagai gantinya, neraka membayar pajak penghasilan biasa pada 7 spread. Aturannya di sini adalah harga jualnya kurang dari nilai pasar wajar saat berolahraga namun lebih tinggi dari harga hibah, maka pajak penghasilan biasa akan jatuh tempo. Jika lebih tinggi dari nilai pasar wajar (lebih dari 30 dalam contoh ini), pajak penghasilan biasa akan jatuh tempo pada jumlah spread pada saat exercise, dan pajak capital gain jangka pendek akan jatuh tempo pada selisih tambahan (jumlah di atas 30 di Contoh ini). Di sisi lain, jika pada bulan Desember harga saham masih terlihat kuat, John bisa bertahan selama satu bulan lagi dan memenuhi syarat untuk mendapatkan capital gain treatment. Dengan berolahraga di awal tahun, dia telah meminimalkan periode setelah tanggal 31 Desember dia harus memegang sahamnya sebelum membuat keputusan untuk menjual. Pada tahun berikutnya ia berlatih, semakin besar risikonya di tahun pajak berikutnya harga saham akan turun drastis. Jika John menunggu sampai 31 Desember untuk menjual sahamnya, tapi menjualnya sebelum masa memegang satu tahun habis, maka keadaannya benar-benar suram. Dia masih tunduk pada AMT dan harus membayar pajak penghasilan biasa atas penyebarannya juga. Untungnya, hampir dalam setiap kasus, ini akan mendorong pajak penghasilan biasa di atas perhitungan AMT dan dia tidak perlu membayar pajak dua kali. Akhirnya, jika John memiliki banyak pilihan non-kualifikasi yang tersedia, dia bisa melatih banyak dari mereka dalam satu tahun di mana dia juga menerapkan ISO-nya. Ini akan menaikkan jumlah pajak penghasilan biasa yang dia bayar dan bisa mendorong tagihan pajak biasa sebanyak cukup tinggi sehingga melebihi perhitungan AMT-nya. Itu berarti dia tidak akan memiliki AMT tahun depan untuk membayarnya. Perlu diingat bahwa ISO memberikan manfaat pajak bagi karyawan yang dengan rela mengambil risiko memegang saham mereka. Terkadang risiko ini tidak berlaku bagi karyawan. Selain itu, biaya riil AMT bukanlah jumlah total yang dibayarkan atas pajak ini tetapi jumlah yang melebihi pajak biasa. Tragedi yang sesungguhnya bukanlah orang-orang yang mengambil risiko secara sadar dan kehilangan, tapi karyawan yang memegang saham mereka tanpa benar-benar mengetahui akibatnya, karena AMT masih merupakan sesuatu yang banyak diketahui sedikit atau tidak sama banyak dan terkejut (terlambat) untuk belajar Mereka harus membayar Tetap informasi
No comments:
Post a Comment